O "Efeito Buffett" que abalou o Japão e a economia asiática e suas repercussões

Recentemente, o lucro de US$ 8 bilhões (cerca de R$ 1,25 trilhão) obtido pela Berkshire Hathaway, liderada pelo investidor americano Warren Buffett, com investimentos em cinco grandes empresas comerciais japonesas, está tendo um grande impacto na economia asiática. Esse fenômeno, conhecido como "efeito Buffett", está gerando repercussões positivas na economia não apenas do Japão, mas também da Índia e, inclusive, da Coreia do Sul, estimulando essas economias asiáticas.

Em 2020, Buffett fez um investimento maciço em ações das cinco grandes empresas comerciais japonesas, incluindo Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co. e Sumitomo. Na época, essa decisão de investimento de Buffett revitalizou a economia japonesa, que enfrentava dificuldades devido à contração e ao envelhecimento da população. Com a valorização das ações das empresas comerciais em que Buffett investiu, o índice Nikkei 225 atingiu um novo recorde em 2023, superando até mesmo a máxima histórica registrada em 1989.

No entanto, a causa fundamental da alta das ações japonesas não foi Buffett, mas sim a política de juros negativos do Banco do Japão, a forte desvalorização do iene e as reformas na governança corporativa implementadas pelo governo japonês. Essas políticas geraram resultados positivos, impulsionando o desempenho das empresas japonesas e aumentando o otimismo dos investidores estrangeiros.

Apesar disso, a trajetória de investimento "estrondosa" de Buffett serviu como um grande estímulo para os países vizinhos da Ásia. Em particular, a declaração de Buffett na semana passada, na qual ele sugeriu que "países como a Índia têm muitas oportunidades", gerou grandes expectativas em relação à economia indiana. O primeiro-ministro Narendra Modi, desde que assumiu o cargo em 2014, tem ambições de transformar a Índia em um centro mundial de manufatura por meio da política de promoção da indústria nacional "Make in India". Assim, a declaração de Buffett serviu como um impulso para suas políticas.

De fato, o "elogio" de Buffett à Índia está tendo um grande impacto. Investidores interessados na Índia começaram a enxergar oportunidades potenciais nas políticas econômicas do governo Modi, e o próprio governo está buscando usar como modelo as políticas japonesas que levaram Buffett ao sucesso para promover a inovação empresarial. Como resultado, o banco de investimento global Jefferies prevê que o valor de mercado da bolsa de valores indiana chegará a US$ 10 trilhões (cerca de R$ 15,04 trilhões) até 2030, aumentando as expectativas em relação à ascensão da economia indiana.

Por outro lado, essa onda de reestruturação da economia asiática, desencadeada pelo "efeito Buffett", também está afetando a Coreia do Sul. O sucesso de Buffett com as ações de empresas comerciais japonesas serviu como um alerta para o governo e as empresas sul-coreanas sobre a necessidade de modernizar a gestão, alinhando-a aos padrões internacionais. A percepção de que a gestão empresarial transparente e eficiente é essencial para acompanhar as mudanças no cenário econômico global se espalhou.

As mudanças no governo e nas empresas japonesas, o avanço de economias emergentes asiáticas como a Índia, e outros movimentos dessa série são mais do que os resultados de um único investimento de Buffett. Podem ser interpretados como uma tendência da época, ou seja, um sinal de rearranjo do cenário econômico global. A perspicácia de Buffett atuou como um catalisador. O que importa agora é saber em que medida cada país pode participar ativamente dessa onda de mudanças.