«Эффект Баффета» и его последствия для экономики Японии и Азии

Недавняя прибыль в размере 8 миллиардов долларов (около 1,25 триллиона вон) от инвестиций в пять крупнейших торговых компаний Японии, осуществленных Уорреном Баффетом, во главе с Berkshire Hathaway, оказывает существенное влияние на экономику Азии. Этот феномен, известный как «эффект Баффета», не только в Японии, но и в Индии, а также в Южной Корее и других азиатских странах, оказывает позитивное стимулирующее воздействие на экономику, вызывая широкий резонанс.

В 2020 году Баффет осуществил крупномасштабные инвестиции в акции пяти крупнейших торговых компаний Японии: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co. и Sumitomo. Это решение Баффета вдохнуло новую жизнь в японскую экономику, которая сталкивалась с трудностями из-за спада и старения населения. В результате резкого роста стоимости акций торговых компаний, в которые инвестировал Баффет, индекс Nikkei 225 в этом году превзошел даже свой исторический максимум, зафиксированный в 1989 году.

Однако истинная причина роста японских акций заключается не в Баффете, а в политике отрицательных процентных ставок Банка Японии, значительном ослаблении иены и реформе корпоративного управления, проведенной правительством Японии. Благодаря этим мерам повысились показатели деятельности японских компаний, а также возрос инвестиционный интерес иностранных инвесторов.

Тем не менее, «успешные» инвестиции Баффета оказали сильное стимулирующее воздействие на соседние страны Азии. В частности, его слова, сказанные на прошлой неделе премьер-министру Индии Нарендре Моди о том, что «в таких странах, как Индия, много возможностей», вселили надежду на развитие индийской экономики. Моди, приступивший к исполнению своих обязанностей в 2014 году, стремился сделать Индию мировым центром производства в рамках своей промышленной политики «Произведено в Индии», и слова Баффета, можно сказать, стали катализатором для достижения этой цели.

На самом деле, «похвала» Баффета в адрес Индии оказывает значительное влияние. Инвесторы, заинтересованные в Индии, стали усматривать в экономической политике правительства Моди потенциальные возможности, а само правительство Моди пытается перенять опыт Японии, где Баффет добился успеха, в области реформирования бизнеса. В результате, такие глобальные инвестиционные банки, как Джефрис, прогнозируют, что к 2030 году рыночная капитализация индийского фондового рынка достигнет 10 триллионов долларов (около 1504 триллионов вон), что свидетельствует о растущих ожиданиях относительно стремительного развития индийской экономики.

Между тем, вызванный «эффектом Баффета» процесс перестройки азиатской экономики оказывает влияние и на Южную Корею. Успех Баффета на рынке акций японских торговых компаний стал для южнокорейского правительства и бизнеса стимулом для проведения реформ в области управления, соответствующих международным стандартам. Появилось понимание того, что в условиях быстро меняющейся глобальной экономической среды прозрачное и эффективное управление компаниями является обязательным условием.

Изменения, произошедшие в правительстве и бизнесе Японии, а также стремительный рост развивающихся стран Азии, таких как Индия, — все эти процессы представляют собой не просто следствие инвестиций одного Баффета, а скорее отражают общую тенденцию, то есть признаки перестройки глобальной экономической структуры. Проницательность Баффета сыграла роль катализатора. Главное сейчас — это насколько каждая страна сможет активно участвовать в этом процессе перемен.