Het "Buffet-effect" dat de Japanse en Aziatische economie schokte en de nasleep ervan

De recente winst van $ 8 miljard (ongeveer € 7,6 miljard) die Warren Buffett, de Amerikaanse investeerder die Berkshire Hathaway leidt, heeft behaald met investeringen in de vijf grote Japanse handelsbedrijven, heeft een grote impact op de Aziatische economie. Dit fenomeen, bekend als het "Buffett-effect", heeft niet alleen in Japan, maar ook in India en zelfs in Zuid-Korea positieve stimulansen in de economie teweeggebracht en weerklank gevonden.

Buffett deed in 2020 een grootschalige investering in aandelen van de vijf grote Japanse handelsbedrijven: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co. en Sumitomo. Deze investering gaf destijds een impuls aan de Japanse economie, die worstelde met krimp en vergrijzing. De waarde van de aandelen waarin Buffett investeerde steeg snel, waardoor de Nikkei-gemiddelde aandelenindex dit jaar zelfs een nieuw record bereikte, hoger dan het historische hoogtepunt uit 1989.

De werkelijke oorzaak van de stijging van de Japanse aandelenkoersen was echter niet Buffett, maar het negatieve rentetariefbeleid van de Bank of Japan, de aanzienlijke daling van de yen en de hervormingen van de Japanse overheid inzake corporate governance. Door deze maatregelen verbeterden de resultaten van Japanse bedrijven en raakten buitenlandse investeerders enthousiast over investeringen.

Desondanks heeft het "grote succes" van Buffetts investeringen de omringende Aziatische landen sterk gestimuleerd. In het bijzonder heeft Buffetts opmerking tegenover de Indiase premier Narendra Modi dat "landen als India veel kansen bieden", grote verwachtingen gewekt voor de Indiase economie. Modi, die sinds zijn aantreden in 2014 met de 'Make in India'-campagne de ambitie heeft om van India een wereldwijd centrum voor de maakindustrie te maken, zag in Buffetts uitspraak een stimulans voor zijn beleid.

Buffetts 'lof' voor India heeft inderdaad een grote impact. Investeerders die geïnteresseerd zijn in India zien in het economische beleid van de regering-Modi potentiële kansen. Ook de regering-Modi wil de Japanse beleidsmaatregelen die Buffett succesvol heeft toegepast, gebruiken als voorbeeld voor het stimuleren van innovatie binnen Indiase bedrijven. Hierdoor groeit het optimisme over de Indiase economie: Global investment bank Jefferies verwacht dat de marktkapitalisatie van de Indiase aandelenmarkt tegen 2030 $ 10 biljoen (€ 9,5 biljoen) zal bereiken.

Ondertussen heeft deze golf van economische herstructurering in Azië, die werd aangewakkerd door het "Buffett-effect", ook impact op Zuid-Korea. Het succes van Buffett met de Japanse handelsbedrijven heeft de Zuid-Koreaanse overheid en bedrijven aangezet tot het stimuleren van bedrijfshervormingen die voldoen aan internationale normen. Er is een groeiende bewustwording dat transparant en efficiënt bedrijfsmanagement essentieel is om in te spelen op de snel veranderende mondiale economie.

De veranderingen bij de Japanse overheid en bedrijven en de vooruitgang van opkomende economieën in Azië, zoals India, zijn niet alleen het gevolg van de investeringen van Buffett. Het is eerder een teken van de tijdgeest, namelijk de herstructurering van de mondiale economie. Buffetts vooruitziende blik fungeerde als een katalysator. Het belangrijkste is nu hoe elk land proactief kan deelnemen aan deze golf van veranderingen.