L'« effet Buffett » qui a secoué l'économie japonaise et asiatique et ses répercussions

Récemment, les 8 milliards de dollars (environ 1 250 milliards de wons) de bénéfices réalisés par Berkshire Hathaway, dirigé par l'investisseur américain Warren Buffett, grâce à ses investissements dans les cinq grandes sociétés de négoce japonaises ont eu un impact majeur sur l'économie asiatique. Ce phénomène, connu sous le nom d'« effet Buffett », a des répercussions positives sur l'économie non seulement du Japon, mais aussi de l'Inde et même de la Corée du Sud, stimulant l'économie de ces pays d'Asie.

L'investissement massif de Buffett dans les actions des cinq grandes sociétés de négoce japonaises, à savoir Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co. et Sumitomo, remonte à 2020. À l'époque, cet investissement a insufflé une dynamique à l'économie japonaise, qui était confrontée à des difficultés dues à la contraction et au vieillissement de la population. La valeur des actions des sociétés de négoce dans lesquelles Buffett avait investi a grimpé en flèche, ce qui a permis à l'indice Nikkei 225 de battre son record historique atteint en 1989.

Cependant, la cause fondamentale de la hausse des cours des actions japonaises n'est pas attribuable à Buffett, mais plutôt à la politique de taux d'intérêt négatifs de la Banque du Japon, à la forte dépréciation du yen et aux réformes de la gouvernance d'entreprise menées par le gouvernement japonais. Ces mesures ont porté leurs fruits, améliorant les performances des entreprises japonaises et stimulant l'appétit des investisseurs étrangers.

Néanmoins, la stratégie d'investissement « gagnante » de Buffett a constitué une forte incitation pour les pays voisins de l'Asie. En particulier, la déclaration de Buffett la semaine dernière, suggérant que des pays comme l'Inde offraient de nombreuses opportunités, a suscité de grands espoirs pour l'économie indienne. Le Premier ministre Modi, depuis son entrée en fonction en 2014, nourrit l'ambition de faire de l'Inde un centre mondial de fabrication grâce à sa politique de promotion de l'industrie manufacturière « Make in India ». Les propos de Buffett ont donc donné un coup d'accélérateur à cette politique.

En réalité, les « éloges » de Buffett à l'égard de l'Inde ont eu un impact considérable. Les investisseurs intéressés par l'Inde ont commencé à entrevoir des opportunités potentielles dans les politiques économiques du gouvernement Modi, et ce dernier s'inspire à son tour des politiques japonaises qui ont permis à Buffett de connaître le succès, afin de promouvoir l'innovation dans les entreprises. Par conséquent, l'espoir d'un essor économique de l'Inde s'est accru, comme en témoigne la prévision de la banque d'investissement mondiale Jefferies, qui estime que la capitalisation boursière du marché indien atteindra 10 000 milliards de dollars (environ 1 504 milliards de wons) d'ici 2030.

Parallèlement, cette vague de restructuration économique asiatique déclenchée par « l'effet Buffett » a des répercussions sur la Corée du Sud. Le succès de Buffett dans le secteur des sociétés de négoce japonaises a incité le gouvernement et les entreprises coréens à adopter des mesures de modernisation de la gestion conformes aux normes internationales. La prise de conscience que la gestion transparente et efficace des entreprises est essentielle pour s'adapter à l'évolution rapide de l'environnement économique mondial s'est généralisée.

L'évolution du gouvernement et des entreprises japonais, ainsi que l'essor des économies émergentes d'Asie, telles que l'Inde, ne sont pas uniquement le résultat de l'investissement d'un seul homme, Buffett, mais plutôt le signe d'une tendance générale, à savoir la restructuration du paysage économique mondial. La clairvoyance de Buffett a joué un rôle de catalyseur. L'enjeu majeur est désormais de savoir dans quelle mesure chaque pays sera capable de participer activement à cette vague de changement.