Hiệu ứng "Buffett" đã làm rung chuyển nền kinh tế Nhật Bản và châu Á và những hệ quả

Gần đây, lợi nhuận 8 tỷ USD (khoảng 1.250 nghìn tỷ won) mà Warren Buffett, người từ chối đầu tư của Mỹ, đạt được từ việc đầu tư vào cổ phiếu của 5 công ty thương mại lớn của Nhật Bản thuộc Berkshire Hathaway đang tác động lớn đến nền kinh tế châu Á. Hiện tượng được gọi là "hiệu ứng Buffett" này không chỉ ảnh hưởng đến Nhật Bản mà còn lan rộng đến Ấn Độ, thậm chí cả Hàn Quốc, tạo ra những tác động tích cực đến nền kinh tế các nước châu Á.

Việc Buffett thực hiện đầu tư quy mô lớn vào cổ phiếu của 5 công ty thương mại lớn của Nhật Bản, bao gồm Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui & Co., và Sumitomo, đã diễn ra vào năm 2020. Vào thời điểm đó, quyết định đầu tư của Buffett đã thổi một luồng sinh khí mới vào nền kinh tế Nhật Bản đang gặp khó khăn do suy thoái và già hóa dân số. Giá trị cổ phiếu của các công ty thương mại mà Buffett đầu tư đã tăng vọt, khiến chỉ số Nikkei 225 thậm chí còn vượt qua mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào năm 1989.

Tuy nhiên, nguyên nhân cơ bản dẫn đến sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Nhật Bản không phải là do Buffett mà là do chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Nhật Bản, sự suy yếu mạnh mẽ của đồng Yên, và cải cách cơ cấu quản trị doanh nghiệp của chính phủ Nhật Bản. Các chính sách này đã mang lại kết quả, thúc đẩy hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp Nhật Bản và làm dấy lên tâm lý đầu tư tích cực của các nhà đầu tư nước ngoài.

Mặc dù vậy, hành trình đầu tư "siêu lợi nhuận" của Buffett đã tạo ra một cú hích lớn đối với các nước lân cận châu Á. Đặc biệt, phát biểu của Buffett gần đây khi ông ngụ ý rằng "ở những quốc gia như Ấn Độ có rất nhiều cơ hội" đã thổi bùng lên hy vọng về nền kinh tế Ấn Độ. Thủ tướng Modi cũng đã ấp ủ tham vọng biến Ấn Độ thành trung tâm sản xuất của thế giới thông qua chính sách thúc đẩy sản xuất "Make in India" kể từ khi nhậm chức vào năm 2014, và phát ngôn của Buffett như một chất xúc tác cho chính sách này.

"Lời khen ngợi" của Buffett dành cho Ấn Độ thực sự đang phát huy tác dụng. Các nhà đầu tư quan tâm đến Ấn Độ bắt đầu nhận thấy những cơ hội tiềm năng trong chính sách kinh tế của chính phủ Modi, và chính phủ Modi cũng đang tìm cách học hỏi từ những chính sách thành công của Nhật Bản mà Buffett đã thực hiện để thúc đẩy cải cách doanh nghiệp. Kết quả là, kỳ vọng về sự bứt phá của nền kinh tế Ấn Độ đang ngày càng tăng cao, thể hiện qua việc ngân hàng đầu tư toàn cầu Jefferies dự đoán vốn hóa thị trường chứng khoán Ấn Độ sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD (khoảng 1.504 nghìn tỷ won) vào năm 2030.

Một mặt, làn sóng tái cấu trúc kinh tế châu Á được khơi mào bởi "hiệu ứng Buffett" cũng đang tác động đến Hàn Quốc. Thành công của Buffett trong việc đầu tư vào cổ phiếu của các công ty thương mại Nhật Bản đã thúc đẩy chính phủ và doanh nghiệp Hàn Quốc đổi mới hoạt động kinh doanh theo tiêu chuẩn quốc tế. Nhận thức về việc vận hành doanh nghiệp một cách minh bạch và hiệu quả là điều cần thiết để bắt kịp với môi trường kinh tế toàn cầu đang biến động nhanh chóng đã lan rộng.

Sự thay đổi của chính phủ và doanh nghiệp Nhật Bản, sự tiến bộ của các nền kinh tế mới nổi châu Á như Ấn Độ, v.v., chuỗi các động thái này không đơn thuần là kết quả của việc đầu tư của Buffett mà là dấu hiệu của xu hướng thời đại, tức là sự tái cấu trúc của cơ cấu kinh tế toàn cầu. Sự nhìn xa trông rộng của Buffett chỉ đóng vai trò như một chất xúc tác. Điều quan trọng là các quốc gia có thể chủ động tham gia vào dòng chảy thay đổi này đến mức nào.