Перспективны ли японские акции в 2024 году? Или американские акции — лучший выбор? — Анализ относительной силы по 4 показателям

22 февраля японский фондовый индекс Nikkei 225 обновил исторический максимум, достигнув 39 098 иен. Это стало обновлением рекорда 1989 года, когда индекс достиг 38 915 иен, спустя 34 года. В этот же день американский индекс Dow Jones Industrial Average впервые в истории преодолел отметку в 39 000 долларов. Поскольку фондовые индексы Японии и США одновременно обновили рекордные максимумы, необходимо оценить относительную силу каждой страны для определения будущих объектов инвестиций в акции.

Для этого можно использовать такие показатели, как коэффициент ND, коэффициент ST и коэффициент NT. С помощью этих показателей можно сравнить относительную силу японского и американского фондовых рынков.

Во-первых, коэффициент ND – это отношение индекса Nikkei 225 к индексу Dow Jones Industrial Average, который является показателем относительной силы фондовых рынков Японии и США. Он рассчитывается как отношение индекса Nikkei 225 к индексу Dow Jones, и если его значение больше 1, это означает, что японские акции демонстрируют относительный рост, а если меньше 1 – американские акции.

22 февраля, когда индекс Nikkei 225 обновил исторический максимум, коэффициент ND также превысил 1. Это произошло впервые с апреля 2016 года, что стало сигналом относительного роста японских акций по сравнению с американскими.

С другой стороны, коэффициент ST – это отношение индекса S&P 500 к индексу TOPIX, который также позволяет сравнить относительную силу фондовых рынков двух стран. По состоянию на март 2024 года коэффициент ST составляет около 2,0, что свидетельствует о том, что американские акции по-прежнему демонстрируют более сильный рост, чем японские.

Еще один показатель – коэффициент NT – это отношение индекса Nikkei 225 к индексу TOPIX, который позволяет оценить относительную силу акций крупных и мелких компаний на японском фондовом рынке. По состоянию на март 2024 года коэффициент NT составляет около 0,7, что указывает на то, что акции мелких компаний демонстрируют более сильный рост, чем акции крупных компаний.

Таким образом, различные коэффициенты позволяют оценить относительную силу японского и американского фондовых рынков. Обновление исторического максимума индекса Nikkei 225 и рост коэффициента ND указывают на то, что японские акции могут быть более выгодным объектом инвестиций по сравнению с американскими, однако необходимо учитывать и другие показатели.

Для принятия решения об инвестициях необходимо учитывать макроэкономические факторы, такие как прогноз экономического роста, политика процентных ставок и валютная политика, а также потенциал роста отдельных компаний, склонность инвесторов к риску и срок инвестирования. Обычно американские акции характеризуются высоким потенциалом роста, но также высокой волатильностью, а японские акции считаются более стабильными.

Поэтому инвесторам рекомендуется формировать диверсифицированный инвестиционный портфель с учетом своих инвестиционных целей и допустимого уровня риска, распределяя средства между японскими и американскими акциями. Для достижения стабильных инвестиционных результатов в долгосрочной перспективе необходимо тщательно изучать не только фондовые индексы и коэффициенты, но и финансовые результаты компаний, оценку стоимости (валюацию) и макроэкономическую ситуацию.