Licenciement du PDG d'Intel : la vérité sur la chute d'un géant et la voie à suivre pour la relance de l'industrie japonaise des semi-conducteurs

Intel, autrefois leader incontesté de l'industrie des semi-conducteurs, se trouve aujourd'hui en difficulté. Trois trimestres consécutifs de pertes nettes jusqu'à la période juillet-septembre 2024, et la démission de fait du PDG Pat Gelsinger le 1er décembre. La chute de ce géant symbolise les profonds changements structurels du secteur des semi-conducteurs, et laisse entrevoir en même temps une possibilité de renaissance pour l'industrie japonaise des semi-conducteurs.

Les facteurs de la chute d'Intel : l'attachement à l'intégration verticale et le retard dans l'adaptation au virage de l'IA

Les raisons du déclin d'Intel résident dans le modèle d'«intégration verticale» que l'entreprise a maintenu pendant de longues années. Ce modèle, qui consiste à gérer en interne la conception, la planification et la production, a autrefois été une source d'avantage concurrentiel. Cependant, avec la popularisation des smartphones et l'essor des technologies d'IA, la «spécialisation horizontale» est devenue la norme dans l'industrie des semi-conducteurs.

La spécialisation horizontale est un modèle économique qui consiste à répartir les différentes étapes de la conception, de la fabrication et de l'assemblage entre des entreprises spécialisées. Des entreprises comme TSMC à Taïwan, qui se concentrent uniquement sur la fabrication (les fonderies), ont émergé, tout comme des entreprises sans usine (fabless) comme NVIDIA, qui se sont spécialisées dans la conception et ont connu un essor fulgurant sur le marché des puces d'IA.

En s'accrochant à son modèle d'intégration verticale, Intel a tardé à s'adapter au changement. La performance et la popularité écrasantes des GPU de NVIDIA sur le marché des puces d'IA ont été un coup dur pour Intel. Malgré le lancement de sa série de processeurs «Gaudi», des accélérateurs d'IA, ceux-ci n'ont pas réussi à rivaliser avec la polyvalence des GPU et la richesse de leurs logiciels, et n'ont pas réussi à obtenir le soutien du marché.

Les défis et les échecs du PDG Gelsinger : les limites de la stratégie «IDM 2.0»

Nommé PDG en 2021, Pat Gelsinger a lancé la stratégie «IDM 2.0» pour relancer Intel. Il s'agissait d'un modèle hybride combinant intégration verticale et spécialisation horizontale : développement de technologies de fabrication de pointe, entrée sur le marché des fonderies et flexibilité pour les divisions produits utilisant les fonderies d'autres entreprises.

Gelsinger a réalisé d'importants investissements pour améliorer les technologies de fabrication et développer les activités de fonderie. Cependant, ces efforts n'ont pas donné les résultats escomptés et ont entraîné d'importantes pertes. L'insatisfaction des fabricants d'ordinateurs et des fournisseurs de serveurs, clients d'Intel, quant à la baisse de la compétitivité des produits, a conduit au remplacement du PDG.

La voie de la renaissance de l'industrie japonaise des semi-conducteurs : une chance dans la spécialisation horizontale

La chute d'Intel et l'essor de la spécialisation horizontale représentent une grande opportunité pour l'industrie japonaise des semi-conducteurs. Les entreprises japonaises, qui ont autrefois dominé le marché mondial grâce à l'intégration verticale, ont perdu leur compétitivité internationale après l'éclatement de la bulle spéculative et les conflits commerciaux entre le Japon et les États-Unis. Cependant, elles conservent un niveau élevé de compétences techniques dans certains domaines, notamment les matériaux et les équipements de fabrication.

Rapitas et d'autres entreprises japonaises accélèrent leur entrée sur le marché des fonderies en visant à établir des technologies de fabrication de semi-conducteurs de pointe. L'exemple d'Intel montre les limites du modèle d'intégration verticale, tout en suggérant une voie à suivre dans la spécialisation horizontale.

Les entreprises japonaises peuvent retrouver leur compétitivité internationale en tirant parti de leurs forces respectives et en clarifiant la répartition des rôles dans le cadre de la spécialisation horizontale. Il sera important de créer un écosystème en collaborant avec des entreprises de premier plan dans chaque domaine : matériaux, équipements de fabrication, conception et fabrication.

Conclusion : transformer le changement en opportunité

Le limogeage du PDG d'Intel symbolise un tournant majeur dans l'industrie des semi-conducteurs. Le passage de l'intégration verticale à la spécialisation horizontale redéfinit la configuration des forces dans l'industrie, engendrant une nouvelle forme de concurrence et de coopération.

L'industrie japonaise des semi-conducteurs doit saisir les opportunités offertes par le changement sans se laisser enfermer dans les réussites passées. En tirant pleinement parti de ses forces dans le nouveau contexte de spécialisation horizontale et en renforçant ses collaborations mondiales, elle a le potentiel de retrouver sa place sur la scène internationale.